令和５年８月中旬の資産状況
大丈夫、損してますよ！
当バークシャー・ハサウェイの８月１８日１１時半ころの資産は
３．１１億円、預り金５０万円
となっています。主力のプレミアグループの株価がグダグダなのでインデックスに完全に負けていますが、まだまだ２Ｑ決算もあります。ＲＯＥ３０％ですから、そのうち、追いつくでしょう。
なお、太陽光パネルの販売が好調なグリムスを打診買いしました（というか、投資余力がないので打診買いしかできません・・・）。
①買った理由 ②方針やコメント
プレミアグループ
ＲＯＥ３０％
①カープレミアによる囲い込み進行中。利益率上昇中。寡占市場で安定。
②カープレミア効果＋中古車市場回復で２Ｑ３Ｑは勝手に伸びていくでしょう。ビックモーター問題が民事再生などで解決すれば、（プレミアの業績には関係ありませんが）市場のセンチメントも回復するでしょう。ま、業績が良ければ黙って昼寝しているだけです。
【サブ銘柄】
ロードスターキャピタル：２Ｑ決算がありましたが、仕入がきわめて好調でいいですね。ただ、買いましするレベルには株価は下がらないし、そんな余裕資金もありません・・・。あと、地震リスクがあるので、ポートフォリオも１５％くらいが限度かな、と思っています。
グリムス：ＰＥＲ２０を切ったので打診買いしました！太陽光パネルの販売がアホみたいに好調で、ビジネスに文句はありません。ただ、適正価格が非常に読みにくいので、大きなロットを入れることはなさそう・・・。
【良い銘柄だけど、安くはない？】
フルキャスト：あんまり成長しないならＰＥＲ１０、２０００円くらいになってほしい。
Keeper技研：２０％成長を見込みならＰＥＲ２０以下になってほしい。高成長前提の株価で安全域なし。
イントラスト：大和などとのアライアンスがあり、大手管理会社のみを狙って効率的に業容を拡大。医療保障、債権保証など伸びしろも多い。ただ、ＰＥＲ１７で、「下値余地は限定的」とまでは言えないかな。
アップガレージＧ：多角化している点が分析しづらくて気に入りませんが、買ってもいいかな？
ラウンドワン：ろくな競争相手がおらず、店舗が増えれば利益が増える構造がよい。ただ、米国事業、順調？
【良い銘柄だけど、優位性がハラオチしてません】
ジェイリース：なんで他の保証会社との競争に打ち勝っているのか、よくわかってません。実店舗があるから？ＰＥＲ１０付近になってきたので、買ってもいいのですが・・・。
No.1：なんで他のオフィス器具会社との競争に打ち勝っているのか、よくわかってません。
チャームケア：なんで入居率が高いのか、実はよくわかってない・・。
青山財産ネットワークス：成長性はすごいのですが、競争優位性がいまひとつ、よくわからない。銀行と連携してコンサルしている、というだけでは、競合には勝てないのでは？
住信SBIネット銀行：ネット銀行の住宅ローンって、他にもあるよね。なぜ順調？
【良い銘柄だけど、具体的な不安要素があるので見送り基調】
グッドコムアセット：今後も仕入が順調にこなせるという「確信」までは持てないです。
グローバルリンクマネジメント：今後も仕入が順調にこなせるという「確信」までは持てないです。
オープンハウス：三栄建築のＴＯＢは個人的には面白いと思っていますし、お値段も高くありませんが、今後、都内で土地を仕入れられるかについて特別な知見はありません。
グッドスピード：離職率が高いのでパスです。
ネクステージ：同じく中古車価格下落が短期的にはこわい。
キャリアリンク：今後、官公庁からどれだけ案件がもらえるのか、よく分かりません。
ＤＭＭＩＸ：主力のドコモからの受託が減少＋不祥事でメタメタ・・・・。
【難しすぎる】
ＳＢＩリーシング：どうやってリース契約とってくるのか分からんし、為替、金利、海運空運と変数が多すぎ。
円、ゴールド、インデックス・・・現金よりは、オフィスビルつまりロードスターキャピタルを買っておけばよい、と整理しました。が、現金ないと怖いわ。
粛々と、プレミアグループをホールドしていきます。ＲＯＥ３０％ですから、ほかにやることはありません。株価は無視して、２Ｑ決算を楽しみに待ちたいと思っています。
今日も、ステキな銘柄に囲まれた良い１日をお過ごしくださいね。
プレミアグループ安値は、どれくらいとみてますか？
資産価値の試算が１４４０円と弾いたので、前回の下値１４８０円も考えると、やはり１４４０円くらいかなと思っています。
3856 Aバランスどうですか？
グリムスよりいいと思います。
コメントありがとうございます、みてみましたが、複合的すぎて理解できませんでした・・・・
グッドスピードの影響でプレミアグループピンチですね。
中古車業界がやばい！！
グッドスピード、やってくれますね。
プレミアグループも1440円が見えてきた気がします。
さて、会社側の言い分を信じればビッグモーターの影響は軽微。
グッドスピードは？
そもそもプレミアグループは不正してないの？
結局は信じるか信じないかですが。
そもそもプレミアグループは保証メインであり、個人的には今回の件はそこまで影響なく、1500切るなら買い場に思えます。
現金余力がないsuriaさんは見てるだけですか？
それとも、一部利確して様子見ですか？
suriaさん、こんにちは。
TOB後のオープンハウス、どうですか？
現在の株価水準は安値圏にあり、個人的には買ってもいいかなと思います。
しかしながら、元からコンプラに問題がある会社が反社との関わりがあった会社を買収し、業績でなく、不祥事での株価下落の懸念があります。
結局は投資ではなく投機的側面があり、買いきれないのですが、suriaさんはいかがお考えですか？
こんにちはー。たしかに、安いですね・・・・。
さすがに、三栄建築の反社との関わりは絶てると判断したからこそ買収したと思うので、その点は心配していません。そこまでバカではないだろう・・・というだけですが。
むしろ、投資目的の不動産に居住用の住宅ローンを組んでいた、という文春砲のほうが心配です。時間差で、監督官庁から調査が入ったら、その瞬間にストップ安でしょう。
三栄建築の買収も、短期的には利益率も資本効率も下がる方向にしかいかないので、（長期的にはすごく楽しみですが）株を買うのはちょっとパスかな、と思っています。
suriaさん、こんにちは。
いい銘柄だけど安くないイントラストについてお聞きしたいです。
1Q決算後に株価は上がりましたが、また900円前半に戻りました。
業績は問題なく、財務も懸念なし。
perも割高とまでは言えません。
懸念は信用倍率と出来高の少なさ。
あとは、上場維持基準を満たしてないことぐらいでしょうか。
平均取得単価が900円ぐらいです。
業績は問題なく、プレステージのTOBもなくはないのでホールド予定ですが、今のイントラストはsuriaさん的にどう評価されますか？
はい、おおむね、おっしゃるとおりと思いますので、あとは価格と安全域の問題だと思います。
ここ半年くらい、あたしのなかで「はっきりと割安といえるもの」以外、買わない、というのがマイブームです。
ブログでお示ししたとおり、適正価格１０００円前後と弾きましたが、１０％程度は誤差に入ります。まだまだ、様子見スタンスでして、そのうち騰がってしまったらしゃーない、という感じですね。
面白い表現をすると、「井村俊哉さんが現時点で買っていない以上、イントラストは、２－３年後に倍になるほどの割安さはない」・・と言っておきます（笑）
suriaさん、こんにちは。
グリムスがper17倍代に入りましたので、午前中に打診買いしました。
が、先週から下落の一途。
たぶん、どっかの機関が空売りしてるのかな！？
業績が読みにくい電気小売りは割合が減りましたし、この値段辺りなら下がればナンピン、上がれば放置作戦でいけそうと楽観的に考えてますが、甘いでしょうか？
グリムスの今後の懸念等があれば教えてください。
いえいえいえ、全然オッケーだと思います！あたしも余力があったら、買うのですが。
グリムスの今後の懸念、、、特になし！だと思います。あとは安全域をどれだけとるか、だけかと。
suriaちゃん こんにちは
8月に資産倍増してますが、何があったのでしょうか？凄すぎてびっくりしました！！
こんにちは！
？？？
３．１１億円・・・・つまり３億１１００万円でして、減っておりますよ・・・・３１１億円と見間違いでしょうか？