令和５年３月中旬の資産状況
暴落にそなえとこう。
当バークシャー・ハサウェイの３月１７日１３時ころの資産は、以下のとおりです。
ＳＶＢ問題は序章にすぎないと思っているので、全世界ＥＴＦを全部売りました（マイナス５万円でした）。ロードスターキャピタルを打診買いしています。年初来マイナス５％くらいですが、プレミアグループの決算はよかったので心配はしていません。
①買った理由 ②方針やコメント
プレミアグループ
ＲＯＥ３３％【利益率１４％×０．３回転×レバ８倍】
株式益利回り７％（ＰＥＲ１５）
①カープレミアクラブによる囲い込み進行中。利益率上昇中。寡占市場で安定。
②中古車販売台数減少もそろそろ底。新車販売回復に伴って、勝手に伸びていくでしょう。
オープンハウス：ホールドを継続ですが、機会があれば売るかもしれません。なければホールドしててもいいかな・・・ＲＯＥ２０％だし・・・。オルカンとどっちがいいかと言われると、悩むところです。現金よりはマシと思いますが・・・。文春にパワハラをすっぱ抜かれたのに株価が微動だにしないのはさすが（笑）
ロードスターキャピタル：安くなってきました。ただ、やはり、何度計算しても、首都直下型地震が起きたらストップ安になる計算。大量に買えない・・・・困ったな。
【良い銘柄だけど、安くはない。値段に織り込み済みかな】
グリムス：電気代が騰がれば太陽光発電が売れ、下がれば電気小売が儲かる。意外に優秀？キャッシュフローが安定していないので適正価格よくわかんないし、社員数が減っているのが怖くて買えない。
フルキャスト：あんまり成長しないならＰＥＲ１０、２０００円くらいになってほしい。
Keeper技研：２０％成長を見込みならＰＥＲ２０以下になってほしい。高成長前提の株価で安全域なし。
ＤＭＭＩＸ：昨年の１Ｑは売上が伸び過ぎでしたから、１Ｑ決算発は前期比減収となり、どうせ下がるでしょう。１２００－３００円くらいなら買うかも。
【良い銘柄だけど、優位性がハラオチしてません】
ジェイリース：なんで他の保証会社との競争に打ち勝っているのか、よくわかってません。実店舗があるから？お値段も、（上方修正前は）１０％成長ですからＰＥＲ１０付近であってほしいし、成長しない前提で１９００円くらいなので、２１００円とかにならんかね。
No.1：なんで他のオフィス器具会社との競争に打ち勝っているのか、よくわかってません。
チャームケア：なんで入居率が高いのか、実はよくわかってない・・。成長しない前提で９００円。それくらいにならんかね。
【良い銘柄だけど、具体的な不安要素があるので見送り基調】
グッドコムアセット：中古に手を出しはじめて・・・仕入れは順調なの？
グッドスピード：中古車価格が下落したら粗利率が落ちないかな？あと、整備士の採用、大丈夫？
ネクステージ：同じく中古車価格下落が短期的にはこわい。
キャリアリンク：コロナ特需終了で業績おちない？そこに確信と特別な知見がなければ投資すべきでないかな。
【難しすぎる】
ＳＢＩリーシング：どうやってリース契約とってくるのかよく分からんし、為替、金利、海運、空運と、変数が多すぎ。ROE高いので後ろ髪が惹かれますが・・。
円、ゴールド、インデックス・・・金利４％で米国経済が壊れないはずがありません。現金を厚めにもっておこう。
粛々と、プレミアグループをホールドしていきます。ＲＯＥ３０％ですから、ほかにやることはありません。また１４００円を試すようなことがあれば、もう少し買い増ししてもいいかな。ロードスターは、買いましするかどうか、地震リスクとの関係でずっと悩み中です。
最高に自信がある個別銘柄（１－３銘柄）＋オルカン・・・最強のポートフォリオ。
今日も、ステキな銘柄に囲まれた良い１日をお過ごしくださいね。
suriaちゃんこんにちは:-)
プレミアは中経まではまだまだ荒れそうな雰囲気ですね。
年初来安値を更新したら買い増そうかなーなんて思ってます
市場の調整に合わせて購入を検討している銘柄がありまして、suriaちゃんの見解をお伺いしたいです。
6544 JESHD、メーカーではないエレベーターの保守業者です。
PERが高いので、調整の影響も大きいかな?と期待しているのですが、中々下がらず…
お時間ありましたら見ていただきたいです。
よろしくお願いします。
こんにちはー、ジャパンエレベーターサービス、みてみましたが・・・・ファンダメンタルズは文句ありませんが、ＰＥＲ５０で買ってこれから儲かるとは思えず・・・・そんなに成長しているわけでもないのに、なんでこんなにＰＥＲ高いんでしょうね。保守業務の継続性が高いからかしら・・・・
ご返信ありがとうございます。
>>なんでこんなにＰＥＲ高いんでしょうね
メーカーもやっているフジテックのPERも40程度あるので、業界自体のPERが高いんですが……なぜなんでしょうか(笑)
>>ＰＥＲ５０で買ってこれから儲かるとは思えず
ですよね:-(
suriaちゃんの予想通りにSVB問題がヤバいことになって暴落したら投資しようと思います。
ありがとうございました。
今後も記事更新楽しみにしています;-)
大暴落が来たら買おうとしてますが今回は下がるような気配が全く見えません。
難しい。何か予期せぬ事態が起きて世界がパニックに陥らないといけないのですが。何かないかなあ・・・
え、そうですか、、、あたしはこれから、ヤバいと思いますが、、銀行が破綻するなんて、並の状態じゃないと思ってます。
ロードスターキャピタル買われたんですね。
僕は、ロードスターキャピタルは含み益を公表していないのが怖くて再インできていないんですが、suriaちゃんはこの点はあまり気にしていませんか？
IRに問い合わせたところ「含み益を公表すると、今後の不動産売買に影響が出る」と言われましたが、決算報告資料を見ればロードスターが安値で買って高値で売っている事が分かってしまっているので、含み益を公表しても影響があるようには思えません。
ヒューリックは堂々と含み益を公表しているので、ロードスターも公表してほしいと思っています。
公表できないのは、最近購入した物件の含み益が薄い（若しくは若干含み損になっている）からではないか？と勘ぐっています。そんなこと、無いんですかね？？
買いました！地震がコワイですけど。
含み益は、まあ、保有不動産額の３０％くらいと計算しておけばいいかな、と思っています。不動産鑑定に基づく机上の含み益と、実際に手放す金額も違ってくると思うので・・・・あんまり気にしていません。
含み損ですか・・・・コロナ渦を含む過去のトラックレコードからすると、含み損をかかえるようなマヌケなことはしないんじゃないかと・・・ただの信頼ですけどね。また、「賃料値上げが十分にできていないテナントを抱えている」物件を狙って買っているわけですから、買ったあとに賃料の値上げがされれば物件の価値は絶対にあがります、そして不動産鑑定士が入って値上げ要請されれば、断れるテナントはあまりいないと思います。