アグレ都市デザイン、ふたたび？
以前、「今後も伸びるかよくわからない」としてパスしていたアグレ都市デザイン。
都心に、８０００万円くらいの、ミドルアッパー層向けの「高級め」分譲住宅を、建設から一気通貫して販売する会社です。
その後、ウッドショックだの、コロナで高値で仕入れた土地のバーゲンセールだのでの減益を経て、ふたたび安定的に成長しそうな気配に戻りつつあります。みるべきは在庫と受注残ですが・・・・
受注はぼちぼちでしょうか。昨年の１Ｑがすごすぎて、ちょっと結論は出しがたいですね。
有報をみると、受注残の１０倍くらいを年間で売り上げる感じでしょうかね・・・・。仕入れはどうでしょう。
３６０億円売り上げの業績予想に対して６９０億円の在庫があるので、仕入れは順調ですね。来年も大丈夫そうです。
ということで、あとは、「在庫が売れるか」にかかっています。
お値段をみてみましょう。ＰＥＲは７．５、時価総額１４０億円、ネットキャッシュは５０億円というところでしょうか。実質的にはＰＥＲ５といったところ。
ただしこの会社、
売り上げについては、＋１０％くらいを見据えているんですよね。現実的な路線ではありますが、＋２０％みたいな成長性はありません。
そうすると、ＰＥＲ５はやや安いですが、不動産業でもありますので、バグっている値段、ってほどでもないかな。所詮、売り切りの不動産業ですからね。あれだけ成長しているロードスターキャピタルがＰＥＲ５とか６ですから。
成長性、値段、ともに、厚めのポジションを持つにはちょっと物足りないかな。こういう価格帯の銘柄、多い気がします。もう日経平均４５０００円だものね・・・・・。
わずかに買って、様子見かなあ。
今日も、ステキな銘柄に囲まれた良い１日をお過ごしくださいね。
こんにちは。
アグレさんが新規購入４つのうちの１銘柄なんですか？
さあ、どうでしょう？そのあたりは一応、ぼかさせてもらいますー
初心者質問すみません
ここでいうネットキャッシュとはどうやって計算されていますか？
ググると現金-有利子負と出て、自分で計算してみると全然違う数値となります…
こんにちはー。あ、そういう計算方法もありますけどね。あたしは清原達郎さんという方の本を参考に
流動資産＋有価証券×0.7－全負債
としています。つまり、換金しやすいものを現金化して負債返したらお金が残るかなって趣旨です。
教えていただきありがとうございます！
清原本からの知見なのですね。
自分も買ってみます
こんにちは。
アグレ都市ですか、決算で出てくる数字は素晴らしいですが、なんで好調かよくわからないまま今日に至ります…トランプショック時の1500円弱は安い。
話は変わりますが、巴工業ってどうでしょうか？
時価総額は500億をわずかに超えますが、数値的には悪くない。
ただ、株価に爆発力がなく、プレミアグループに似た感じです。
ただ、ここ数年は株価も右肩上がりであり、1600円なら悪くない取引に思えますが、いかがでしょうか？
巴工業は豊富なネットキャッシュ、今までの業績いずれも素晴らしいです、、、が、機械販売の方、受注高、受注残共に右肩上がりではありません。
四季報予想通り、機械が減速して、全体としては次次期はほぼ横ばいになるのかな、と。
そうすると、今per１３、時価総額の半分近いネットキャッシュを勘案してもper７。成長性、価格ともに、ほんの少し、もう一声ほしいな、という印象です。
suriaちゃん、皆さんこんにちは！
週明け暴落になりそうですね。なかなか混沌としてきました。
大きく下げたら様子見ながら買う銘柄、入れ替え銘柄を考えたいな～と思っています。
自社株買いの出番ですね。遠藤照明はずっとゼロで枠が10月末がいっぱいが沢山あるので期待してますが・・・どうなるでしょうね(笑)
そうですね、怖いやら、楽しみやら。あーでも、月曜日は祝日かあ。
そういえば、遠藤照明の自社株買、いつ発動するんでしょうね、、、
グロース株が落ちてばかりですがsuriaちゃんはグロースは禁止にしてるのでしょうか？買うことはありますか？？
成長株を狙ってはいますが、高per株は厳禁にしています。
ですから、per３０で４０%増益、みたいないわゆるグロース株にはまるで手が出ません。
今はあくまで割安のところに比重を置いて投資してます。