電子契約で好調、弁護士ドットコム
アシロをみたついでに、ほかの法律関係の会社もみてみましょう。
弁護士ドットコム？弁護士検索のポータルサイト？
そうですね。弁護士が月２万円払って、自分のページを載せてもらう、それをみた相談者が電話をかけてきて弁護士は案件ゲット・・・って感じでした。
でした？
サイトを訪れる一般人は月間１０００万人でもう３年間、横ばい。有料登録している弁護士も５０００人で横ばい。弁護士は全部で４万人、うち２万人が弁護士ドットコムに無料登録しているから、今後も有料登録５０００人は変わらないでしょう。そして、売上の半分は、もう、ポータルサイトではなくて、クラウドサインなの。
クラウドサイン？
電子契約。契約するときに、紙でやりとりして署名押印するんじゃなくて、クラウド上でやっちゃうのね。契約書を郵送する時間も不要、電子契約だと印紙も不要。管理も検索もしやすい。
にゃるほど。で、もうかってるんですか、それ。
昨年＋５００％？で、売上増、減益・・・また「先行投資」ですかね？
そのようですね。柔軟に投資するため、この会社、業績予想もきっちりした数字は開示していないです。
クラウドサインが爆進中で、野村、東京海上、ソニー、トヨタ、あとは多数の地方自治体など、名だたるメンツがどんどん導入しています。
一度導入すれば、データ移管の手間があるから、そうそう他社への乗り換えはしないでしょうね。営業利益は黒字を確保して、あとは投資に回し、トップを独走する戦略でしょう。導入社数が増えても経費は比例して増えないサービスだと思うので、すごい勢いで増益していくことになります。決算説明によれば、導入企業を増やす大規模施策を準備中、ということで、今後も伸びは期待できるでしょう。
ＰＥＲ８０倍と、「ザ・グロース株」ですが、クラウドサインの成長性と安定性を考えると、ありえない数字ではないと思います。来期の業績予想では売上高は１０７億円予想。３年で売上が倍になり、投資しない場合の営業利益率を２０％とテキトーにすると、ＥＰＳは１２６円・・・・現在株価は３３００円くらいなので、ＰＥＲ２６・・・まあ、こんな皮算用でしょうか。
ポータルサイトの方は、もう打ち止めでしょうね・・・・法律書のサブスクサービスなども伸びているでしょうが、クラウドサインがメインである以上、分析する必要すらないでしょう。
このまますごい勢いで大企業を顧客に据え、末永く発展しそうですが、ＰＥＲ８０を買う趣味はないです。具体的に不安な点はみつかりませんが、割安と言える材料は見当たらないので、パスですね。
今後も、地味でレトロな商売をやっているＰＥＲひとけたの銘柄を今後も探していきたいと思います・・・強いて買うなら、「導入法律事務所が増えて利益が増える」という道筋がはっきりしている、アシロの方かな・・・・。
今日も、ステキな銘柄に囲まれた良い１日をお過ごしくださいね。
Suriaちゃん、今晩は！
実は前からSuriaちゃんが弁護士ドットコムを、クラウドサインをどう見ているか？ちょっと知りたかったです。以前 鎌倉新書のセカンドステージで相続とかに参入の件で、クラウドサインのことをチラッと書いていらしたので。
それで今日はとても嬉しかったです。
実は私、先月弁護士ドットコムの株主総会に4年連続で行って来ました。割高なのは充分承知で（私にPER1桁で売ってくれる人がいないので・・・）PER4桁でも普通に持っていました。震えながら(笑) 一応主力メンバーです。誰にもお勧めはしませんけどネ。
こんばんは！
日本の多くの大企業と自治体が半永久的に使い続けてくれるという、夢のようなビジネスだと思います！割高とまでは思いませんし。
、、、あたしも少し買いたくなってきました、誰かＰＥＲ１桁で売ってくれませんかね笑
Suriaちゃん、おはようございます！
リップサービスでも嬉しいコメント！ こんな割高な銘柄を？ってSuriaちゃんに呆れられるのが不安で書くのを凄く迷いましたよ。でも分析を書いて頂けたことが純粋に嬉しくて。
弁護士ドットコムの創業者の元栄さんは時代を読むのに卓越していると思っています。ここは誰も長期でしっかり分析を書いて下さる方が見つけられず最初は仕方なく自分で調べ始めました。もう4年以上なので誰も頼りにせず、調べまくっている知識だけが私の財産かな？
HPに前回の決算の説明動画がアップされているんですが、私が知る限り2部構成は初めて。やる気満々で総会でも今回は＋決算説明会がありました。でも元栄さんは口が上手いので・・・期待しすぎない様にって思いながら(笑)