遠藤照明、打診買い！
照明・・・・なんか、儲かりそうなイメージがないけど。
のわりには強気の中計ですね。・・・あれ、利益率が上昇する感じ？
そうですね。無線で調光するスマートＬＥＤＺ、これの販売割合を増やして利益率もあがる計算なんでしょう。
そーんなうまく行くかにゃ？
そうですね、前回の中計は、利益は３．４ポイント、スマートＬＥＤの比率は６ポイント未達でした。円安は予想しにくいとしても、スマートＬＥＤの比率はがんばってほしかったですね。
在庫をてきとうに割り引くと、ネットキャッシュは１５０億円というところかしら。現在ＰＥＲ８倍ですが、ネットキャッシュを勘案するとＰＥＲ５くらい・・・・まあ、買ってもいい・・・のかな・・・・・１Ｑの進捗も、微妙によくはない・・・・いや、季節性か。
２０２５年３月期は久しぶりにＦＣＦが赤字となっており、有報から察するに、子会社の賃貸用資産（初期費用がかからないよう、照明とか太陽光発電のレンタルもやっている）の取得がＣＦを圧迫しているのかな、とも思います。
「最初にレンタル資産を買ってＣＦが出ていき、その後で回収」ってビジネスとなると、ＣＦ的にはあんまりよくないですね。
中計は意欲的だし、２０２４年３月期のＣＦまでは抜群なのですが・・・・・・直近のＣＦ以外は文句ないので、ちょっとだけ買ってみました。が、どうしようかなー。
今日も、ステキな銘柄に囲まれた良い１日をお過ごしくださいね。
suriaちゃん、お久しぶりです。
本日macbeeを打診買いしてみました。IR通り他に貸付がないなら割安かなと思いましたが如何でしょうか？
営業債権など重なりキャッシュが減っているのが気になりますが、suriaちゃんはどう判断しますか？
あ、お久しぶりです。
うーん、次期８％の営業利益増益となると、中計達成は大丈夫なのか、とちょっと心配ですね。２０２６年４月期から２０２７年４月期で３３％増益かあ・・・・・いま、医療業界への拡大で利益率下がったのに、そんなに増益できるものなのかな、と思いました。ＰＲサービスのクロスセルや「新たな消費者接点の創立」というのも、抽象的でちょっとわかりません。
ネットキャッシュを勘案してもＰＥＲ８くらいで、８％増益銘柄なら別に安くないと思います。次期に３３％増益するなら安いですが。
結局、投資がうまくいくかは、「ＰＲサービスのクロスセルや新たな消費者接点の創立」の成否にかかってしまうので、ちょっと様子見たいかな、というところです。
返信ありがとうございます。
MACBEEはMAしすぎていて多角化していたり、新たなメディア開発？で50億円を設定したり、仮想通貨が利益になることを想定していたり、今期からIFRSによりのれん償却費が引かれず5.5億円の営業利益増加見込みなど、どうにも投資家から見てきな臭いことばかりですね。
実績は非常に良いのですが…低い位置で拾えてるので、打診買いのままそっとしておきます。
suriaちゃん、こんにちは！
遠藤照明、分析ありがとうございます。株価は盛り上がりませんね～。
ここは最近株価を意識し始めた感じなので、そのうち良いIRが出ることを期待。
まだ買い増すには動くのを待とうかな。私はsuriaちゃん程沢山買っていないので。
今日はビックリするIRが他社でありました。先週末ネットキャッシュ比率を調べていて（簡易的）私の計算間違いでなければ１を大きく超えていて凄い！と。suriaちゃんにどうでしょう？って聞こうか迷っていました。ただ減益で上場基準の流動性にちょっと引っかかる。ただ親会社がちょっと売ればそれは解決。
7229 ユタカ技研
ホンダの子会社でキャッシュ半端なく持っていて、PER 10 ,PBR 0.4
ホンダがいずれTOBかけるだろうとの予測に対して今日インドのファンドが
TOBを発表。もうホンダとも協議済みで会社からの正式発表みたいです。
そのお値段 PBR0.43でその株価にもう届いてしまいました。ホンダはどうしてこんなに安くキャッシュリッチな子会社を手放すのだろう・・・？と。
まだ買って10日くらいで500しか買っていないうちに予想外のIR。
粘ってももう決定みたいなので、全て利確しました。その資金を遠藤さんが上がりだしたら投資したいのですけどね。
あらあらあら、それは残念？惜しかったですねー！
ほかの企業も欲しがるような会社だったということで、目星の付け方は正しかったんでしょうね。
訂正
ユタカ技研にTOBのインドのマザーサンはファンドではなくて、自動車部品大手でした。買収に積極的で24年にもホンダ系の部品メーカーを買収だそうです。