マークラインズ その後
マークラインズについては、迷ったうえ、決算後の寄り付きから２０分くらいで、すべて売却しました。ＮＩＳＡ枠も売却しました・・・短い命だったわね泣
理由としては、「成長の鈍化が、あたしが思ったより２－３年、早かった」というだけです。せめて１７－１８％の利益成長を、もう少し、続けてほしかった。安定性も優位性も素晴らしいので、惜しかったです。
１５％成長を連発してくれるならホールドしますが、次期には１３％とか、１１％とかになっちゃう可能性は否定できないでしょう。
現在、マークラインズの契約社数は５０００社で、この、３年間、毎年５００社増えていますが、増加「率」としては悪化しています。過去の決算説明で、「増加数は営業人員に比例しており、営業人員を増加させている」みたいな発言があったのですが、人員が増えていないのでしょうか。それとも、年間１００万円レベルを情報取得に払える未開拓企業はもうないのでしょうか。
ＰＥＲがそのままと仮定すると、ＥＰＳが毎年１５％増えればインデックスに勝てますが、１０％の増加だとインデックスとトントンとなってしまいます。成長率が鈍化するとＰＥＲも下がるわけで、株価としてもふるわなくなるでしょう。
１５％の利益成長と、堅固な優位性、安定性となると、ほんとうにほんとうに当落線上なのですが、いったん撤退です。自分の見通しとは少し違いました。２５％前後の成長を続けるプレミアグループと比較しても、わざわざ分散するにはちょっとなあ、って感じです。
とてもいい銘柄なので、変に安くなったり、決算説明資料をみて気が変わったら、容赦なく再インしたいと思います。が、いったん撤退。自分が思いえがいたストーリーと異なるなら売却します。逃げ足は早く。
今日も、ステキな銘柄に囲まれた良い１日をお過ごしくださいね。
マークラインズの記事に恐縮なのですが、、keeperも打診買いされてたかと思うのですが、こちらも鈍化懸念で売却ですかね、、？
こんにちはー、決算がたくさんあって忙しいです（笑）
はい、ほぼポートフォリオに影響がないレベルまでポジションを落としました。出来高が多いので、いつでも再インはできますし。
suriaさん、こんにちは。
keeper大暴落。
この暴落は買いですか、売りですか？
こんにちは、もともとの株価が高いし、減益の原因が人件費のベースアップなので、一時的とも言い切れません。
積極的に買う決算ではないと思いますヨ。