プレミアグループ３Ｑけっさん！
どうせ、「決算の数値は遅行指標だからうんたら」でしょ？
はい、そのとおり。４年前からの売上の積み上げをみても仕方ないので、決算数値はみません。まずはカープレミアの会員数。
２Ｑでは２３１７社だったので、６．４％、増えているね。
えー、伸びが鈍化してない？
あたしは逆の意見ですね。会費を倍に値上げして上昇トレンドが維持できるなんて、すごいと思ったわ。で、もう一つの先行指標は・・・
コアの事業、ファイナンスも前年比＋２５％ということで、スキはないですね。
普通に順調だし、＋２０％だの３０％だのを連発していて、（決算数値的には）これからの４年間が楽しみとしかいいようがないですね。中古車市場の回復も徐々に数値として表れてきており、市場全体も追い風です。
「数値上は」ファイナンス事業の利益の伸びが１１％と芳しくないですが、売上は４年に分割されて計上されるのに対して、経費特にカープレミア戦略や値上げのための人件費は、当期に計上されるという、売上と経費が対応していないという特性上、しょうがないかなと思いました。
ホルダーだと悲観的な部分はスルーしてしまうので、がんばって悪い点をみつようとしたのですが、みつかりませんでした。このまま粛々と、中計達成に向けてがんばってほしいですね。株価も、自社株買い以降、微妙に流れが変わっています。そのうち業績に株価が追いつくことでしょう。
今日も、ステキな銘柄に囲まれた良い１日をお過ごしくださいね。
suriaさん、こんにちは。
プレミアグループ、寄り天を読み切りました。
今日は寄りで売り、そこから空売りを入れ、引けで現引してなかなかいい１日でした。
強いて言えば自社株買いのペースが早いです。
もう金額だと3分の2消化してます。
ニーサはマークラインズで埋めたんですね。
マークラインズはなんか値動きが独特でレンジで動いてる印象。
keeperは月次微妙なので6000ぐらいまでくるかもですね。
suriaさん、こんにちは。
地合いに反して、プレミアグループもkeeper技研もすごい下げですね。
プレミアグループはどっかの機関の処分売りかなと思います。
おそらくこのタイミングで売るのを決めていたのでは！？
なので、昨日高く売れたので少しずつ買い直します。
一方、keeper技研は微妙です。
２ヶ月連続で物足りない月次。
特に既存店は天候等あったにせよ、ダメですね。
移動平均線の6280ぐらいで反発してるのですが、どう思われますか？
6300からナンピンで単価下げるのもなくはないですが、個人的には成長鈍化ではと疑ってます。
また、この月次なら次の決算後も暴落しそうで買い場はまだ先な気もします
出来高が普段の３倍、今日は２倍でした。おっしゃるとおり、機関が持ち高を減らしたんでしょう。そのうち、元に戻ると思います。
keeperは３０％成長を織り込んでいるので、月次は微妙とあたしも評価します。２Ｑ決算も、１Ｑ決算の微益を引き継いで、見栄えは悪くなるので、また下値を試すんじゃないかしら。
プレミアグループ、引け後にirありましたね。
これが原因で株価下げた訳ではないと思いますが、ptsは無風ですね。 笑
suriaさんも下値を試すと思われてるんですね。
であれば、suriaさんはkeeperは利確して持ち高減らさないんですか？
あたしの株価予想なんて、あたりませんので笑
良い株なら持ち続けるのみです！
suriaさん、こんにちは。
今日は休みかつプレミアグループの決算等もありましたので、気になっている銘柄等を見直してみました。
プレミアグループはGTNETの取得検討ir出ましたね。
昨年の105億円の借入の使い道はこれでしょうかね。
とはいえ、会社が想定している相乗効果があるかは個人的には少し懐疑的です。
その辺、suriaさんはどう考えてらっしゃるか気になります。
近々バリュエーションの更新記事もあるんでしょうか？
楽しみにしてます。
ロードスターは仕入れirがないのが…決算時に確認するしかないですね。
マークラインズはいい銘柄ですね。暴落待ちます。
keeperですが…あくまで仮説ですが、成長鈍化してるのではないのでしょうか？
そもそも製品の伸びは良いみたいですが、既存店の伸びがこれぐらいなら、もっと新店出店スピード加速しないと中経達成できないのではないでしょうか？
それを製品関連が補えば良いのかもしれませんが、その辺はsuriaさんはどうお考えですか？
keeperに関しては個人的には永久成長率4%の5600円ぐらいが適正、そうすると5000円前後なら検討ですが、今の株価はかなり下駄を履いてる印象です。
こんにちはー、プレミアグループについては、少しだけですが、心配かな。中古車の販売は今まで手を出してない領域ですし、レッドオーシャンくさいですし。お手並拝見ですね。
keeperは、次期３０店出店すると言っておりますので、それがかなえば３０％成長が達成されるはずです。ただ、株価的には安いと言える材料はないですねえ。
suriaさん、こんにちは。
プレミアグループのma先調べましたが、よくわかりません。
以前、このサイトでオープンハウスが三栄建築を買収する時、利益率が下がるから嫌と言われてましたが、プレミアグループの今回の買収も同じでしょうか？
また、恥ずかしながらプレミアグループという会社をあまり知らなかったのですが、いい会社ですね。
株を保有してないので、買いたいです。
中長期なら今の株価は買ってもいいかなという水準に思いますが、いかがですか？
こんにちはー、非上場ですから、調査には限界がありますね。
今回は、全く構造の違うビジネスの買収なので、利益率が下がるのはやむなしと思います。効率が悪くなるのではなくて、違うビジネスを買収しただけなので、、、。
良い会社なので、ぜひぜひお買い求めください笑 価格は、安めと言っていいと思います！
suriaさん、こんにちは。
今日は引け後にマークラインズの決算がありました。
今期はいいとして、来期予想が保守的なのか物足りなく感じます。
suriaさんはホルダーとして今日の決算どう思いますか？
こんにちはー、同意見です。１８％とか２０％の増益見通しがほしかったです、、、
想定為替レートが146円でこれだと厳しい印象。
私はプレミアグループ持ってないので、マークラインズを減らしてプレミアグループ買わせていただきます。
でも、マークラインズ出来高少なくて売るの苦労します。
suriaさんはとりあえずマークラインズは様子見ですか？
んー、迷ってます。あんまり下落するなら別に寝かせといてもいいし、株価そのままならポジション縮小してもいいし、、、
もともとあたしは成長率１５％で価値計算してましたので、勇んで売るかは微妙なんですよね、、、
suriaさん、こんばんは。
私も同じ感じです。
マークラインズは出来高少ないので、成行でなく指値で減らします。
ところでマークラインズの決算記事アップされたんですね。
価格のアップデートで、成長率、永久成長率、ネット現金、翌期FCF等記載されてますが、この数字をどう使用すると理論株価が算出されるんでしょうか？
計算式を教えてください
別にたいしたものではありませんが。まず予測年度ですが、、
翌期ＦＣＦ×割引率の0.５乗
＋翌期ＦＣＦ×(1＋成長率)×割引率の1.５乗
＋翌期ＦＣＦ×(1＋成長率)の二乗×割引率の2.5乗
＋翌期ＦＣＦ×(1＋成長率)×３乗×割引率の3.5乗
＋翌期ＦＣＦ×(1＋成長率)×４乗×割引率の4.5乗
※割引率に0.５乗とかあるのは期央修正というやつです。
これに継続価値を足します。
予測年度最終のＦＣＦ×（１＋永久成長率）／(割引率-永久成長率)×割引率の5乗
これらの合計に、ネット現金を足して株式数で割ってます。
基本的に、極めてオーソドックスなＤＣＦ法のつもりです。