【速報】ＤＭＭＩＸの決算、これ、ナニ？
オープンハウスと見分けがつかない。
眼科いってくださいにゃ。
営業電話の代行会社、ＤＭＭＩＸの通期決算。売上３０％増、利益がなんと６０％増。コロナ特需のオープンハウスと見分けがつかないくらい、好調です・・・・・・しかあし！！
あれ、来期予想は、営業利益６％増？しょぼい・・・・・・・？なんでこんなに、営業利益率が落ちるのでしょうか？
今期、営業利益が６０％増という異常値を示したのは、コロナ対応の官公庁の仕事がはいったから、だそうです。
つまり、前期（今期）が良すぎて、来期がしょぼくみえる、だけですね。そういえば、トランスコスモスも、官公庁のコロナ受注で大きく利益を上げていましたね。
官公庁の仕事がまた入れば上振れしますし、ないならないで、仕方ない。地力はまったく文句のつけようがありません。
ということで、脊髄反射で、「来期予想、しょぼい！！」として売りはしません。実質的には、売上、利益とも、２０％増予想に等しいわ
けですね。当然にホールドです。
ＫＰＩである、ハイパフォーマーつまり営業電話のうまい人材も、順調に増えています。
いびつな資本構成はイヤですが、そのうち、自社株買いをして解消してくれることでしょう。
ちなみに、
「前期が良すぎて、今期がしょぼく見える」
「前期が悪すぎて、今期がよく見える」
というのは、数字をみるうえで頻出です。たとえば、住宅販売の統計。おととしの１０月には消費増税がされたので、住宅の売上が９月まで駆け込み需要で良く、それ以降は沈んでいる、といった特殊要因があったりします。
前期比を云々する場合、前期に特殊事情がなかったか、気を付けたいものです。
読んでくれて、ありがとー！
今日も、ステキな銘柄に囲まれた、良い一日をお過ごしくださいね。
↑ 押していただけると泣いて喜びます！
SECRET: 0
PASS:
今回の決算を受けて株価が下落するとすれば、むしろ買い増しのチャンスかとも思えますが、いかがですか。
SECRET: 0
PASS:
初めまして。suriaちゃんのブログを読んで、DMmixを買いました。私は決算凄いと思ったのですが、ヤフコメ見ても期待外れの声が多く、PTSも激さがり。来季予想に関しては、はじめから上げておくわけにはいかないでしょうと思ってしまうのですが…
来季1.06だと現在のperに対しては割高と判断されたんでしょうか？来季の伸びが実際に0.06止まりということはまずないと思っているのですが、suriaちゃんはどうお考えでしょうか
SECRET: 0
PASS:
＞kgdlさん
おっしゃるとおり！完全に同意します！！っていうか、ＰＴＳで買おうとしました。
、、、しかし、もう余力がありません泣
SECRET: 0
PASS:
＞akika-ssさん
はじめましてー！コメントありがとうございます(*^^*)
記事で書いた通り、今期が一時的に良すぎただけなので、来期がしょぼくみえるのは仕方ない、というだけと思っています。ＰＴＳはおかしい(￣^￣)。まあ、投資家はコンセンサスにあらがってナンボですヨ！
来季のＥＰＳだけをみるとＰＥＲ２８は正当化できないでしょうね。ただし、一過性の増益を除けば、今期営業利益３２億、来期３８億ですから、順調以外のナニモノでもないと思います。
また、おっしゃるとおり、会社予想も保守的っぽいですね。
不当に低ければ、有り余る現金で自社株買いをしてくれるでしょう！
SECRET: 0
PASS:
コロナ禍で追い風になったとはいえ、いい結果でしたね。
一過性の利益を含めずにそこから６％営業利益を乗せる予想っていうのはある意味強気な気もしますが・・・そこら辺を適時開示にも載せてほしかった。
スポット案件がちょいちょい入って上方修正してくれるよう祈りながらホールドします。
ちなみにロードスターの決算は予想通りめちゃくちゃよかったですね。これは後日記事に書くのでしょうか？
SECRET: 0
PASS:
＞にんにく卵黄さん
はい、dmmix、スゴイ決算だと思います。
ロードスターは、問題がなさすぎて、記事に書くことがないんですよね、、、、(°▽°)