プレミアグループ、暴落！
え、なになに、決算やばかったの？
システム投資費用がやばく、２年間でマイナス２０億円です。とはいえ、基幹のファイナンス事業、「それがなければ」＋２４％と絶好調。
先行指標のカープレミア会員数ですが、４Ｑのみで２７０社も増えています。ダイヤモンド会員も１２％増。５０００社には届かないでしょうけど、相当好調と言っていいと思います。あんしんショップも３００社越えと書いてあります。
「影響は軽微」のはずのシステム障害が、まさかのマイナス２０億円ですが・・・・本業は好調なんですよね。高い会費払ってダイヤモンド会員になる加盟店の多さ・・・・どんだけ競争力あんねん。今日、ある程度下がっても、半年もすれば戻るでしょうね・・・・・。
価格について考えてみましょう。次期ＥＰＳが１６０，株価２１００円ならＰＥＲ１３です。これだけみると、割安感は特に感じないかな。
ＢＳをみてみます。実質的な資産でないもの・・・・換価性がない、有形資産、無形資産、のれん合計１８０億円を除くと、資産は１６７０億円となります。負債は、実質的に負債ではない金融保証契約、前受収益を除くと７６０億円となります。ネット資産は９１０億円・・・・あら、時価総額以上になっちゃった。
ただ、「将来の収益である金融保証契約を負債から除きつつＰＥＲつまり収益もみる」のは、二重評価かなあ。それとも、「時間が経過すれば前受収益が収益に振り替えられてネット資産９００億円に到達する」という意味でいいのかしら。素直に純資産１９０億円を採用した方がいいのかしら・・・・。だめだ、金融系はわからん・・・・。
ネット資産が１９０億円だと仮定すると、時価総額の４分の１が資産で説明できるので・・・実質的なＰＥＲは１０かあ・・・・・決して高くはないですね。「成長性を考えると安い」というところでしょうか。２０％３０％の成長をしている銘柄ですから、仕方ないですね。
理不尽に下がるようなら、少し買い足そうかな。
今日も、ステキな銘柄に囲まれた良い１日をお過ごしくださいね。
こんにちは。
決算発表も終わり、新規投資先を検討してます。
私も小型株好きです。
suria様の分析力に感嘆し、見解を伺いたい銘柄があります。
1726ビーアールホールディングス
208A構造計画研究所
3355クリヤマホールディングス
3512日本フェルト
3538ウィルプラスホールディングス
4262ニフティライフ
6785鈴木
6863ニレコ
6989北陸電気
7299フジオーゼック
個人的なスクリーニングで引っかかったのは上記10です。
その中で気になるのは構造計画、ニフティライフ、鈴木、ニレコ、フジオーゼックです。
上記内になにか気になる銘柄はありますでしょうか？
こんにちはー、興味深く拝見しました！
気になったのは、同じくニフティですね。株価も安くネットキャッシュもあり、中計も意欲的、とスキがありません。ただし、個人的には、ネットサービス系はどうも好きになれず、、、参入障壁があるのか、、、、
あとはフジオーゼックスも、値段、技術力、そして利益率を上げる努力、いずれも素晴らしい、、、ただし、２０３０年の目標営業利益が３０億円となっていて、２０２６年度とさほど変わらないのが気になりました。社長インタビューなどからするとＥＶ化で市場縮小のなか何とか現状維持、、ということなのかな、と思いましたけど、成長性ゼロ付近はちょっと、、、
ビーアールも同じくもう少し成長性がほしい、ウィルプラスは今期の営業利益達成難しそう、、ってなとこです。
フジオーゼックスは、惜しいなあ、、、惜しいなあ、、、
suriaさん、お忙しい中早速の返信ありがとうございます。
私もニフティライフが一番気になってます。
ちなみに、価格面ではニフティライフとフジオーゼックはいくら以下なら買いでしょうか？
また、鈴木とニレコに関してもひと言頂けるとありがたいです。
よろしくお願いします。
ニフティライフは価格がぶっこわれてるレベルと思ったので、ここから１０%上がってもまだ安いかと思いました、、、フジオーゼックスは中期的な成長性にもよるので、何ともいいにくいです。
鈴木は素晴らしいですが、住友向け売上が３０%、景気に左右される自動車関連ということで、per５〜７くらいであってほしいですね。１０%下がったら買いたいですけど、ほかの価格ぶっこわれ銘柄と比べるとちょっと躊躇します。
ニレコはここ最近の受注高が微妙ですし、中計も利益一桁成長想定なので、もう少し成長性がほしいな、というところでした。