Keeperの中計は修正されるか？
次期に３０店出すには、その半年以上前から新人を雇って教育しておかなければなりません。
これのせいで、３Ｑは月６０００万円の経費増となりました。で、これって、次期も同じですよね？中計は新店出店のための人件費増加を・・・織り込んで・・・ないんでしょうね、業績予想を下方修正するくらいなんだから。３０店出すというのは当初から言っていたはずなのに、なんで織り込んでないんでしょう・・・・。
どれくらい下方修正されるか、まず、２０２４年６月期から確認していきましょう。
売上２０８億（修正予想２０５億）
粗利１７０億
販管費１０４億
経常利益６６億（修正予想６１億）
利益は１割弱、５億円のビハインドです。３億円の売上減少＝２．４億円の粗利の減少。ＢＭ問題では１億円の粗利の減少なので、残る１．４億円は年初の長雨の影響、ということになります。
限界利益率７０％とすると、売上３億円の減少によって利益は２．１億円減少します。５億円の利益減少のうち、残る２．９億円は、人件費による経費の増加、ってところでしょうか。
来期は経常利益８０億円の予定ですが、同様に２．９億円マイナスとなった場合、３．６％のビハインド。あるいは、来期も月６０００万円✕６月分の人件費が増大する、とすると、３．６億円のマイナスで、４．５％のビハインド。こんなところかな。
製品事業は、２０２４年６月期の中計では９０億円の売上、これに対して３Ｑ時点では６９億円（内部取引含む）の売上なので、中計と大差はありません。中計の製品事業はホンダの分は入っていないはずですが、「製品事業が異常に好調でラボの人件費増加を打ち消す」・・・・ストーリーにはならんだろうな。
引き当てが強くて次次期も３０店出店、というのも、まあ、変わらないんでしょうね。需要があるのに出店しないなんてことはしないでしょう。ヒトが雇用できる、なんて、いつ変わるかわかりませんので、採れるだけ採って、店舗を増やしたほうが良さげです。ですから、次次期の出店を３０店未満にする・・・というストーリーも、ならない方に一票。また、さらに４０店出店みたいに上振れも・・・・さすがにしないよね？
ということで、中計は、４％程度のビハインド必須かな・・・・・。
このマイナスのインパクトを打ち消すには・・・・・通期の決算発表と同時に中計ローリング、２０２５年６月期は数％の下方修正をし、同時に２０２６年、２０２７年度にもっと成長するよ、という中計発表・・・・て感じかしら。それとも、製品事業の成長にかけて、中計は修正せず、来期３Ｑで修正・・・なんて、する？しないよね？
３Ｑ時点の現金は４３億円。半分くらい使って自社株買いしても、インパクトはなさそうですから、自社株買いでお茶を濁すことはしないと予想。ラボの出店費用もかさみますし。
通期決算発表時に、微妙な修正がありえることは覚悟しておいたほうが良さそうですね。
今日も、ステキな銘柄に囲まれた良い１日をお過ごしくださいね。
おはようございます。
コロナ暴落の時に、アメブロでスリア様のブログに出会ってからのファンです。
当時、絶望の中で、希望を見つけました。
あなたのブログに助けられた1人です。
本当にありがとうございました。
いつか伝えようと思っていましたが、コメントする勇気がわかず、今、えいやぁっと書きました。
本当にありがとうございます。
これからもよろしくお願い致します。
こんにちは、あたしのブログが何かの役に立っていたなら、とても嬉しいです！ありがとうございます！あの暴落はすごかったですね、、、
今後もチョチョポリスさんの投資がうまく行くことをお祈りしております！
suriaさん、こんにちは。
気になるのは、会長のブログで採算重視でいくか迷ったが、これも縁なのでお応えしますという内容。
流石に不採算では出店しないと思いますが、若干の不安を感じさせる内容。
あとは需要が減退しないかですよね。
そもそも新店舗出しても、日本に潜在的な洗車、コーティング需要があるとは考えにくいんですよね。
その辺はどうお考えですか？
ただ、賀来さんのXで新入社員が五月病で1人も辞めなかったのは好材料ですね。
採算重視、というのは、さすがに、人件費による減益が先行するけど、、という意味だとあたしは捉えましたが、、、
２０２１年開店の蒲郡は商圏八万人ですが、店として立派に成り立っています。さすがに半径２キロに三店作ったらカニバルかもしれませんが、まだまだ出店していない都道府県もありますので、まだまだ需要がある方に１．６億円賭けます！笑
なるほど、写真から抱く谷会長の印象がお人好しのイメージでしたので、出店を頼まれたからそんなに採算合わないけどやりますか的な解釈をしました。
まだ日産やマツダ等には導入されてないので、その辺は伸び代でしょうか。
ところで、パーさんがおっしゃって久しぶりに月次見ましたが、怪しくなってきましたね。
前日比700プラスでした。
私は毎日確認してないのでわかりませんが、これが土日の数字ならヤバイのでは？
元々がkeeperは先行逃げ切りタイプか後半追い込みタイプかわかりませんが、情報は持ってないとダメですね。
suriaさをは月次の傾向ご存知ですか？
フォトログをちょこちょこ確認するのようになったのはここ半年ですが、後半に追い上げることが多かったように思います。
ただ今月は月の前半が凄すぎ、おそらく前年比＋２０〜３０％レベルだったので、月の前半で需要を先食いしたかもです。