マークラインズその２
マークラインズを見直しております。
前回は、為替も海外情勢もよくわからん、ということで弾きました。ま、今も分かりませんが、「一貫した売上の伸びから、優位性があることは推定してよいのではないか」と気分が（笑）変わりました。
やっていることも、「自動車部品や生産台数などの情報サイト」ということで、さしたる競合もなく、またこれから競合が立ちあがる、ということもなさそうですし・・・。毎月数万円の利用料をもらうストックビジネスですから、いきなり業績が悪化することもないでしょう。
あらためて、マークラインズのＨＰを読み、決算資料を読み、転職サイトを読み、アナレポを読み、社長インタビューを読み、動画をみて・・・・うん、競争力は問題なさそうですね。
伸び代は・・・・世界中にあるから大丈夫でしょう・・・ここにもっと具体的な情報がとれれば、いいんですがね。
現在、株価は３０００円くらいですが・・・・
来期のＦＣＦ１６億円（前期の営業ＣＦ１４億なので）
割引率８％
成長率１５％
ネット現金２３億円
永久成長率２％
で企業価値を弾くと、３３００円と出ました。あら、現在の株価とあんまり変わらない。ＫＥＥＰＥＲより酷いわ。
企業価値より３０－４０％程度は低くないと、安全域があるというにはほど遠いですが、そこまで下がることは当分、なさそうですね。
一応、監視銘柄としておきますが、お値段的に買うことはなさそう・・・・・
今日も、ステキな銘柄に囲まれた良い１日をお過ごしくださいね。
久しぶりにコメントします。いつも記事は読ませて頂いております。
マークラインズの考察ありがとうございます。今年は相場が高くなかなか買いたい銘柄が見つからず、現金比率が高くなってしまっています。最近の記事であのバフェットも現金比率が高くなっているとか…
焦らずじっくり銘柄を選定していたいものです。
お久しぶりです、コメントありがとうございます！
現金比率が高いかあ・・・羨ましいです（笑）
ただ、高値掴みはしないよう、気をつけたいですね！