ロードスターキャピタル２Ｑ決算！
まゆさんからコメントいただきました！！
「suriaさん、こんにちは。
（こんにちはー）
ロードスターが決算発表しました。
株価は今年の中では高値圏にあり、ptsは下落。
アメリカもマイナスで終わり、先物も軟調で終わりましたので、月曜日は厳しい洗礼を予想してます。
（でしょうねー。）
で、個人的にな決算の感想ですが、良くも悪くも前回決算と変わりない。
つまり、長期的には問題ない。
ですが、内容ではなく、ロードスターの決算の信用度及び今後の見通しに疑義を感じました。
suriaさんはロードスターの決算、どう分析されてますか？」
ロードスターの決算？どうせ微妙なんでしょ？
ほらきた・・・・増収なのに減益。なになに、コスト高？人件費？
あのさあ、この会社、２０億とかのビルを売る会社なわけ。３か月ごとにきっちり売れるわけないだろ。四半期ごとの売上と利益なんてバラバラで当たり前。それに、含み益ある不動産をたくさん持ってるんだから、益出しして決算の数字を作るのも自由だし。
・・・・そんなもんかね。じゃあ、決算のどこをみればいいんですか。
仕入ができているか、の一点ね。今年は２Ｑで年間投資予算ほぼ達成、ということだから、かなり好調と言っていい。あとは、バリューアップして売るだけさね。
そんなカンタンにバリューアップできんのかい？
ロードスターが買ったってことは、「賃料の値上げをさぼっていて、１０年前の賃料のまま」みたいなテナントがあるビルってことだから。あとは賃貸借契約の更新の時期をみはからって、賃料の値上げを通告するだけよ。
「物件の取得がきわめて順調」という意味で、あたしは良い決算と思いました。むろん（？）週明けは下落するに一票ですが、絶好の買い場だと思います。ようし、プレミアグループをちょっと売ったお金で、買っちゃうぞ！！
で、いくらなら買うか、ですが・・・純資産が（自己株式を控除したうえで）１６５億円。販売用不動産が６３６億円で、その１５％の税引き後隠れ含み益があると考えると、純資産＋含み益で２６０億円、１株当たり１６２７円となります。つまり、「１６２７円で買うと、ロードスターキャピタルがいま持っているビルを時価で買ったのと同じ」ということになります。
１６２７円というのは単なる資産価格で、「今後の成長性をゼロとした値段」なので、これでも安い、と言っていいですが・・・・やはり１６２７円よりさらに安くなってほしいですね。現実的なラインとしては、１５００円以下でしょうか。１５００円以下で買えれば、「ロードスターキャピタルがいま持っているビルを時価の１割引で買ったのと同じ」であり、オマケとして今後の成長力もついてきます。東京の不動産が１割引＋αで買えるとなれば、悪くない取引でしょう。
気になるのが、まゆさんの、「内容ではなく、ロードスターの決算の信用度及び今後の見通しに疑義を感じました。」というところです。
２Ｑで数字を作れなかったことをおっしゃっているのか、それとも決算説明資料が改悪されて削除されているような項目でもありましたでしょうか・・・・あたしは良い決算だと思ったのですが。お気づきの点がありましたら、ぜひぜひ、教えてください！！
今日も、ステキな銘柄に囲まれた良い１日をお過ごしくださいね。
suriaちゃん、こんにちは
同感です、2ヶ月前に計算した予想とほぼ変わっていなかったし、むしろ普通に順調だなと思っています。なにか見落としているのでしょうか？
こんにちは！まゆさんのコメントをお待ちしたいと思います！
とりあえず、週明けの下落が楽しみです・・・・ふふふ。
suriaさん、こんにちは。
決算の件、ありがとうございます。
私の意見なんて参考になりません。
ただ、単純に増収減益が続いて、グロース企業のような決算だと思ってしまった。
理由はどうであれ、新横浜売ったのに自分の予想より利益水準が低く、今後の日銀の利上げ等で市場環境は今より悪化を予想してるので、ロードスターの決算書の書きようが少し過大評価な印象を受けただけです。
グロース企業で増収減益で株価上昇、利益回収局面でうまくいかずをよく見るので、ふとロードスターも重なってしまいました。
suriaさんは地震以外にロードスターに懸念はないでしょうか？
そうでしたか。
地震以外には、やはり仕入ですね。投資なのに、いつまでにいくら仕入れる、という目標を決めてしまって、無理して高値掴みしないのか、あるいは仕入が停滞しないのか、いつも気にしています。
Suriaちゃん、こんにちは！
期待したほど下がりませんでしたね(笑) 私はもう資金的に買いたい程では
なかったので、静観でした～。でも大きく下がらなくて良かった！
説明資料読んだり、動画見たら大きく下げたら他から資金移動は一応考えても
いたんですけどね。
こんにちは、同じく大きくは下げなかったのであたしも見送りました、残念（笑）
私も1500円くらいまで下がったら……って一応少し資金用意してあったのですが。
ところで主力の弁護士ドットコムがこのところ⤴️⤴️で嬉しいです。どなたにもお勧めはしませんが
いいなあ、弁護士ドットコム。しかも主力ですか・・・・！！
いつも参考にさせて頂いております。私も自分で計算してシミュレーションしたい！と思うのですが、「純資産＋含み益で２６０億円、１株当たり１６２７円となります」この部分はどうやって1627という数字が出てきたのか教えて頂けますでしょうか。。よろしくお願い致します。。
ありがとうございます！２６０億円を、株式数の１６００万株で割りました・・・・あれ、そうすると１６２５円になりますね、なんでだろ（笑）
suriaさん、こんにちは。
ラウンドワン、555円で少量買ってたのですが、ラウンドワンの決算どう分析されますか？
ロードスター、地合い関係なく強いっすね。
プレミアグループを売ってロードスターの割合増やさないんすか？
はい、安定感がありますね！やっぱり、割安で買うのは大切だな、と痛感しました・・・・
ロードスターはやはり、地震リスクがあるので・・・・大幅に買い増しはしないです。
suriaさん、お世話になります。
首都圏の中古マンション、戸建ての在庫が前年比で増え続けています。
中古在庫の増加が新築の価格に影響を与えないか疑問に思っています。
ネットで検索すると中古の在庫増が新築の価格に影響を与えそうと書いている記事もあり、私もそう考えています。
suriaさんはどう捉えますでしょうか？
こんにちは、すでに東京のマンションはバカ高いので、中古の在庫が増えれば、当然に中古に客が流れ、新築価格は下る方向に働くと思います。
とはいえ、実需もつよく、マンション供給も限られているので、おおきく値崩れするとも思いませんが・・・。
そうなるとやはり仕入れが肝になるわけですね……
ご返信ありがとうございました。