令和３年９月中旬の資産状況
いや、前回、たまたまオープンハウスが急落していただけでして。
当バークシャー・ハサウェイの９月１７日引けの資産は、以下のとおりです。
総裁選挙でミスターマーケットが躁状態・・・・・誰が首相になっても、別にオープンハウスのＥＰＳが上がるわけではないですよね・・・・・・・市場の底上げによる利益を自分の実力と勘違いしないよう、注意したいものです。
７月の中古自動車販売統計がふるわなかったのでプレミアを３００万円ほど、ＰＥＲ３０を超えたグリムスも６０万円ほど、売って、微調整しています。優良銘柄は軒並み高くなっており、買いたいという意欲が湧きません・・・・・。
自信度・・・・・インデックスに勝つ主観的確率
本文・・・①優位性をふまえた業務内容②確度のある成長見通し③懸念点
Ｖ：バリュエーションについて
オープンハウス（自信度８８％）
都心の狭い土地に一戸建てのお家を安くたくさん建てます。関西進出や施工会社のＭ＆Ａなど具体的な伸びしろがあり、あと半年はコロナ特需も続くでしょう。売上１兆円という具体的な目標も実現する可能性が高いと思っています。
Ｖ：過去高値ＰＥ１１。既に３Ｑ経過しているので来々期ＥＰＳを６００円、ＰＥ１０とすると、６０００円。他社のＰＥは、積水ハウス１２、飯田ＧＨＤ１０、タマホーム１１．５，ケイアイスター不動産７。成長性を考えると、ＰＥ１２でも別におかしくはないので、売る水準ではないと判断。
☆：あと半年はコロナ特需が続くと思うので、それまではホールド。
グリムス（自信度９２％）
省エネコンサルして電気をあまり使わなくなったコンサル先に、電気を売っています。電気小売の成約率７８％という確度の高い伸びしろアリ。事業用太陽光発電の売上も絶好調。容量市場という仕組みの負担金が２０２４年度の業績予想以降に入ってくるはずなので、２０２３年以降は予測困難。
Ｖ：過去高値ＰＥ３５程度。来期ＥＰＳ１００として、３５００円とかになったら、割高・・・・かなあ・・・・・・？アースインフィニティＰＥ４２、イーレックスＰＥ２７。
☆成長性は衰えていないので、基本はホールド。過熱するようなら、一部利確するかな。
ＤＭＭＩＸ（自信度８７％）
営業電話の代行。販促していないのに売上は順調に増加、それを支える人員雇用も順調、社長発言によれば「３年で規模を倍にする」らしく、実際、コールセンター増設中。懸念点は現時点ではナシ。
Ｖ：同業といえる会社がなかなかないですが、業態が近いところでブリッジインターナショナルがＰＥ２４。りらいあ、ベルシステムがＰＥ１６。ＰＥ３０なら、まあ、割安ではないでしょうね。
☆成長性は衰えていないので、基本はホールド。
ロードスターキャピタル（自信度９０％→８０％）
中古ビルを買って、リフォームしたりテナントの賃料を上げたり整備したのちに、売ります。仕入値より３割高く売る目利き力がスゴイ。「マザーズにいる間は１０－２０％の成長性を見せたい」とのＣＦＯ発言あり。古めのビル保有なので首都直下型地震が怖い。
Ｖ：サンフロンティア不動産がＰＥ７。不動産賃貸としてみると、三井不動産・三菱地所いずれもＰＥ１６。
☆プライム上場まで待ちたいですが・・・・・仕入れ停滞が継続するようであれば、売却するかも。
プレミアグループ（自信度８５％）
中古のクルマを買うとき、買う人にお金を貸しています。故障の保証をつけることで他社と差別化。営業拠点と営業マンを倍増させる計画アリ。
Ｖ：過去ＰＥは１５前後。オリコＰＥ１２、ジャックスＰＥ７、全国保証ＰＥ１４。ＰＥ１８では、適正価格か、若干高め・・・・・かな？
☆もっと安くならないかなーならないよねー。
今後の方針・・・・・必ず冬がくるように、悲観一色になるときがくるでしょう。それまで、買い方は当分、静観かなー。
読んでくれて、ありがとー！
今日も、選び抜いた持ち株に囲まれた、良い一日をお過ごしくださいね。
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冬を越せるように
蓄えておかないとですねᕦ(ò_óˇ)ᕤ
LNG価格が1ヵ月で3割上昇とかやってますし…
今年の冬は、寒波とLNG高騰は勘弁してほしいですね～
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＞nekoさん
そうですね、ＬＮＧ、高騰してますねー。無事に、冬を越せますように・・・・・
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suriaちゃん
好調ですねー、3億6000！
うらやましいです
わたしなら全部現金化して引退してしまいそう笑
suriaちゃんはこの金額まで増えたらポートフォリオのリスクを下げて安定運用に切り替えるとかいうような方針は無いのですか？
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＞アンパンマンさん
今の時期はデキスギですよー。
「もう安パイきって、半分くらいはインデックス運用しよう」といつも思ってはいます笑が、よい銘柄をみると、つい、買ってしまいます、、、、５億か１０億くらい行ったら、数億円はインデックスに回す予感！＾＾
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素晴らしい資産ですね・・！
ロードスター同感です。物件取得のニュースからも仕入しにくそうな印象感じますよね。
単純な長期保有には向かないのか、と考え中です。少しポジション落としました。
もし興味があればご意見ください！オリエンタルコンサルタンツという建設会社に投資してますが、サイバー攻撃による特損計上で前期比減益予想が出ました。業績は良いので売りませんし下がったら買い増そうかと思ってますが。
suriaちゃんならどう考えますか？
興味なければスルーしてください。
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＞へるにあんさん
ありがとうございます！まあ、三日天下かもしれませんが。
オリエンタルコンサルタンツ、とっても良い企業ですね！一時的な損失で売る必要はまったくないと思います。誰が首相になっても、公共事業の大盤振る舞いは続くと思いますし。
ただ、中計では２０２５年に営業利益３０億円計画、と、これからの成長性はちょっと低いかなあ、という感じですので、これから買い増すのなら、さらにいくつか材料が欲しいところと思います。あたしなら、衆院選で株価が騰がったあたりで、何割か利確するか、という感じです。
ご成功をお祈りいたします！
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＞suriaちゃん
ご返信ありがとうございます。
そうですよね！影響は多少長期化するかもしれませんが、半年後には解決しているはず。
中計は11月に更新されるようなんです。ただ、ここは中計や業績予想が保守的過ぎて評価に困るんです。。
ほんと悩みは尽きないですが、悩みがいがありますね。