船賃高騰！①（商船三井
投資する気はないけど、商船三井（９１０４）をみてみます。お船でコンテナを運ぶお仕事です。
ナニナニ、どうして商船？
船賃高騰で、いま、インフレになってますよね。インフレが進んで利上げがされれば、株全体のＰＥＲが下がるでしょ。ってことは、船賃は、すべての株のバリュエーションに影響する話。だから、インフレの動向をつかむヒントをつかみたい、という趣旨。で、最新の２Ｑ決算は・・・
赤字から一転、爆益だにゃ！投資するにゃ！
や、今から投資しても遅いでしょ・・・・で、なぜ爆益かというと・・・コンテナ船事業の利益が前年の１０倍になったから、です。荷物量は１０％増なので、やはり運賃の異常な高騰によるものでしょうね。
で、「それが続くかが問題」でしょ、いつもの通り。
そうね。１０月２９日の決算説明のＱ＆Ａには、「今のところ、サプライチェーンの目詰まりは継続していることから、暫くスペース不足は続く見込みです。例年はクリスマス出荷が終わる 11 月後半から貨物量が落ちてきますが、今年はスペース不足で船に積み切れず、空きを待っているコンテナが滞留している港もあります。そのため、12 月いっぱいは現在の運賃水準が続くと見込んでおります。」とあります。
で、来年以降は？
知らんがな。ただし、商船三井の契約の半分は長期契約で、１月からの年間契約の賃料は前年比上昇見込みって、Ｑ＆Ａで言っているよ。長期契約が半分あるわけだから、船賃の下がり方は来年は緩やかかもね。ただ、中期的には、ワクチン効果で、港湾の目詰まりも解消されるのではないかしら。
ということで、来年はまだ少しのインフレを予想シマース！！コモデティ、買っときマース！！
こういうヤツがいるから、インフレになるんだにゃ・・・ぶつぶつ。
OH、じゃあ、あなたもコモデティ買えばいいじゃないデスか！
あっしの財産は、すべて、「円」に投資ずみです。余力はない。
・・・それって、ゼンブ現金ってことデスヨネ・・・・
船賃は、高止まりはしそうですね。まだ目詰まりは続いていて、クリスマス商戦もあり、長期契約が半分、ということであれば、そうならざるをえないでしょう。本格的な下落は、再来年の長期契約の更改時かな・・・。ただ、オミクロン株の影響を除けば、ここからさらに高騰する要因はなさそうに思えました。
ＰＥＲとの関係で言えば、来年は守備的に行った方がいいかもしれませんね。つまり、割高と疑われる場合は、買わず、適正価格と思っても、余力を残しておく。
ふだん、アメリカ産の牛肉やナッツを食べ、カタールから運ばれるＬＮＧで発電された電気とガスを使って暮らしているのに、コンテナ船の船賃なんて気にしたことがありませんでしたが、調べてみると、面白いものですね。まったく知らない誰かが、船を用意して、はるばるアメリカ大陸からアーモンドを運んでくれている・・・・ありがたいことです。
今日も、ステキな銘柄に囲まれた良い１日をお過ごしくださいね。
suriaちゃん さま
いつもページ更新ありがとうございます。
船株御３家は、単元未満株（御３家の合計で100株）を持っています。高配当なのが嬉しいです。
零細超小型投資家の私は、海運市況を「飯野海運（9119）高配当（4～5%程度）で優待有（要500株）」で楽しんでいます。高配当かつ優待有りは知る限り他業種にもあまりないように思いますし、小型株なので一定株数を保持しながら売買も楽しめます。
なるほど、配当が高いんですね、知りませんでした！