優等生すぎるゾ（チャームケア・コーポレーション
チャームケア・コーポレーションは、介護付き有料老人ホームを経営している会社です。
富裕層を対象に、入居金数千万円、月３０－５０万円を払って、バリアフリー、洒落た食堂、介護職員常駐の老人ホームに住んでもらい、要介護認定があれば施設職員が介護サービスも提供する、老人ホーム。ディベロッパーに建ててもらい、チャームが建物を借りる形です。最新の通期決算では・・・・・
２年連続、３割増益！順調すぎ！
決算書にズバリ書いてありますが、老人ホームを新たに８つ開設し、しかも入居率が９７％。それは、儲かるよね。
さらに掘り下げましょう。なんで、そんなに順調なんでしょう。
【上記動画で使用されている資料から引用】
老人ホームって、軽費老人ホームとか、サービス付き高齢者向け住宅とか、特養老人ホームとか、色々種類があります。その中でも、同社は、介護報酬が定額で請求しやすい「介護付き有料老人ホーム」に特化し、首都圏と富裕層に集中することで、高い利益率をたたき出しています。富裕層向けの高級老人ホームというのは、満室になるまでに時間がかかるため、競合は忌避しがちだそうです。
また、社長が元建設会社の方で、「ある場所に施設を建設して投資を回収する」というのに慣れているのもプラスでしょうね。
ほかの老人ホームの会社と比べても、安定性と利益率は群を抜いています。
なお、気づいた会計上の注意点を書いておきます。
●入居一時金：（長期）前受収益に計上。
< p>●新規施設は入居率０％から始まって、２年くらいで９７％くらいになるので、新設から尻上がりに業績が伸びる傾向。
●施設の土地建物は自社所有ではなく賃貸なので、ＲＯＥが高くみえる。
●助成金や補助金などの特別利益がバカにならない金額。営業利益以外も注視のこと。
予想ＥＰＳは４６円、現在の株価は１１００円くらい、よってＰＥＲ２５倍。再来年のＥＰＳは５０になり、次は５５になり、となるんでしょうが・・・・・ＥＰＳ６０として、ＰＥＲ２０で、２年後の株価が１２００円かあ。まあ、まさに適正な価格というところですね。高いとも安いとも思いません。
買いたいけど・・・・・・もう２割くらい、下がりませんかね。下がりませんか、そうですか。
優等生すぎるので、つい、衝動買いで打診買いしました。
読んでくれて、ありがとう
ステキな銘柄に囲まれた、良い一日をお過ごしください
↑ 押していただけると泣いて喜びます
SECRET: 0
PASS:
介護報酬は3年ごとに改定入り、近年は減少傾向にあるのがやや不安要素ではありますね。2021年にも改定されますがどうなることやら…
それでもここは他社よりも施設利用料で多く稼げているので、そこまで心配はしていないんですが。
SECRET: 0
PASS:
こんにちは。初めてコメします
セントケアホールディングスはどうでしょうか？
SECRET: 0
PASS:
＞ゴムタイヤさん
おっしゃるとおりで、介護報酬が引き下げ傾向にあることから、介護報酬に頼らない介護ビジネスモデル以外はありえない、とあたしも思っています。
その点、チャームはまさに優等生ですね！
SECRET: 0
PASS:
＞achiさん
コメントありがとうございます！面白そうなので、記事でご回答しますね！・・・・・消極方向、ですが・・・
SECRET: 0
PASS:
フィーバーしてるグリムスを少し残して利確して、これでコロナ急落の損はきれいに帳消しで年間+400円(笑)になりました
このブログに出会えたおかげです。ありがとうございました！
そして現金ができれば買いたくなるもの。ＩＴ派遣とチャームケアが気になりますね。。。安くなってほしい
SECRET: 0
PASS:
＞啓さん
そういっていただけると光栄です、ありがとうございます(≧▽≦)
あたしはグリムスはもう少しホールドします。
チャームケアを買うのはやめてください・・・・あたしが買うまでは(笑)
SECRET: 0
PASS:
＞うーさん
コメントありがとうございます！！
そうそう、介護って、なんとなく儲けが薄そうですよね・・・・実際、今後は介護報酬が下がっていって、ジリ貧だと思っています。