令和６年５月末ころの資産状況
Keeperが半分になりました。
当バークシャー・ハサウェイの５月２９日１０時頃の資産は
３億５７００万円
となっています。金利の上昇で？ロードスター２０％下落、Keeperプレミアグループも下がり、今年の上昇分はガッツリ打ち消されました（泣）・・・ま、そのうち、業績に株価がキャッチアップするでしょう。
【現在の戦略】
１ 絶対的には、ROEが高く、毎年２０％程度、長期的には５％程度、利益が伸びていく会社を買います。①競争がないレベルの優位性、②店舗数拡大など成長余地とペースがはっきりしており、③ストックビジネスなどボラの低いビジネスが望ましい。商品や顧客が画一的で、成長に伴って利益率が良くなる、あるいは最悪維持されることも必要です。
２ 相対的には、プレミアグループとKeeperがあるので、「ＲＯＥ３０％、成長性２０％を擁し、ライバル不在レベルの銘柄」でないと新規では買いません。
投資の前提となる長期成長のストーリーを記述します。新しい決算やニュースがあれば、そのストーリーが崩れていないかを判定します。
【ＲＯＥ３０％のメイン銘柄たち】
KeePer技研：ＲＯＩＣ４０％。店舗を増やし、リピート率８５％で客を積み上げ、海外や船底コーティングなどの伸びしろもあり。月次の見栄えは悪いが、製品の優位性や店舗展開のスピードは変わっていないと判断。
プレミアグループ：ＲＯＥ３０％。オリコやジャックスにはない故障保証や引揚げ車両販売、緻密な審査でシェアを増やし、カープレミアによる囲い込み進行中。通期決算も穏当通過ですが、わずかながらカープレミア会員の伸びが弱い？
ロードスター：ＲＯＥ３０％。社長のネットワークで入札前相対でビルを購入し、賃料値上げをこなして２年で売却。引き続き、仕入れがされている限りホールド。ただ、築浅物件の仕入れの趣旨がよくわからず、方向性について注視必要。
【控え銘柄：絶対的にはすばらしいが、メイン銘柄と比べると買う必要性なし】
マークラインズ：ＲＯＩＣ２５％。部品会社の営業や設計にとって必要な情報を売って、米国やメキシコ、中国にてシェアを伸ばしていくはずですし円安も追い風ですが、利益成長は１５％程度？もう一声ほしい。会社説明会が視聴できないのもマイナス。１Ｑ決算はコンサルが伸びて順調ですが、「それが続くか」はよくわかりません。
アップガレージ：ＲＯＩＣ１４％。海外展開やネクスリンクの成長に期待だが、まだ微妙に低成長なので投資保留。決算は無事に通過、次期は１４％増益予定・・・もう一声だけ、ほしいなあ。
コシダカ：ＲＯＩＣ１７％。居抜きや持ち込み可、大型化で低価格を実現。絶対的には良い銘柄だが、競争は激しい業界なので、やはりプレミアグループやKeeperよりは劣るか。
トレファク：ＲＯＩＣ１７%。強みは早い回転率（季節ものは持ち越さない）、新品のような陳列。コロナを経て利益率が倍になっていますが、インバウンドで一時的な好調の可能性が捨てきれないので投資保留。
グローバルリンクマネジメント：ＲＯＥ３２％。「低ＰＥＲ＋ネットキャッシュあり＋成長」枠。仮に成長が鈍化しても損しないレベルだが、仕入れの優位性がよくわからないので投資保留。
【通貨やゴールド】
・円安がやばいので、あくまで保険としてですがＳ＆Ｐ５００をある程度持っておきたいと思っています・・・本音ではKeeper買いたいんですけど。
・投資の余裕資金としての現金は不要、と整理。どうせタイミング投資なんてできず、上げ相場に乗り遅れるだけ。
上値余地はプレミアグループよりKeeperの方があると判断するので、今後も「プレミアグループを少し売ってKeeperを買う」リバランスを機会があればやっていきたいと思います。あとは月次や決算を見守るのみ・・・。
今日も、ステキな銘柄に囲まれた良い１日をお過ごしくださいね。
suriaさん、こんにちは。
ポートフォリオはkeeperが侵食してきましたか。
月次はとりあえず前年台数は超えたみたいですね。
ただ、昨年の株価を調べたら６月は権利月なのに下落してましたね。
６月は月回りが最強なので、月次も期待できるかもしれません！？
海外展開ですが、現地の方を日本に招いて日本で研修してたみたいですね。
3600円台は私も買い支えるので安心してください 笑
あはは、買い支え、お願いします！！
６月はたしかに土日が多いですね。あとは天気ですかね・・・・
keeperの月次は今日ですよね！どうなる事か…そろそろ反転して貰いたいですねー。
そうですねー。
ただ、keeperの月次はいつも直前の日に漏れてる気がするので、今日の値動きをみると、全店＋９％、既存店９８％みたいなビミョーな月次の継続を予想、、、、
Keeperにとって悪材料が出たので私も少し弱気です。
え、悪材料が出た、、、？ああ、また出荷停止ですか、、、間が悪いですねえ、、。