ロードスター通期決算！
ひょえー、純利益４０％プラスの翌期計画・・・！
はムシして、物件をみてみましょう。
３Ｑとほとんど変わっていないですね。仕入れ状況についても、「既に契約済みのものが何件かあり」みたいな文言が資料にありません。これは良くないですね。
えー、＋４０％で、良くないの？
そんな一過性の利益、市場は評価しないわ。チャームケアの不動産事業だって、ほとんど株価に影響与えてないでしょ。学びなさい。
んー、なんで評価しないんだろ？
再来年、成長ゼロとかじゃ嫌でしょ。ＤＣＦ法で計算するにしても、成長率、永久成長率、いずれも低く見積もらざるをえないわ。
ということで、ＰＬはものすごいし、それを平気で継続できる経営陣には脱帽ですが、ＢＳ面では良い面はないな、というところです。
バリュエーションもほとんど変える必要はなく、「現時点で」１７００円程度、中計の達成を見据えると２０００円くらいかな。
既にあんまりポジションを持っていない（マークラインズ購入のために半分売却した）ので、さらに売るまでもありませんが、ほかに良い銘柄があったらスイッチするかも、という感じです。
次次期はどうなるのかなー
今日も、ステキな銘柄に囲まれた良い１日をお過ごしくださいね。
