フェイスネットワークふたたび？
以前、一時期ポジションをとった、投資用賃貸住宅建設販売のフェイスネットワークですが。
それなりに高くはなっているものの、まだ買える値段だと判断し、少しだけ買いました。
前回、売った理由のひとつとして、「ポートフォリオに不動産株が多すぎる」というものが実はありました。ロードスターキャピタル、グローバルリンク。また当時は明豊エンタープライズとかランディックスとかも実は持っていまして。不動産株もつならグローバルリンクで十分かな、と。
時間が経ってみてみると、フェイスネットワークも明豊もランディックスもかなり騰がっていて・・・・・あたしの目の付け所は良かったんだな、と嬉しいやら悲しいやら。
まあ、日銀の利上げが進まなさそう＋インフレで、不動産株全体の調子がいいだけかもしれませんが・・・・。
で。改めて銘柄選定理由を並べておくと、意欲的な中計、まずまずな仕入れ状況。
１Ｑ時点で在庫不動産は２００億円。今年度は３５０億円の売り上げ予定で、４０％あれば十分ですから、１４０億円＜在庫不動産で、仕入れはまあいいでしょう。
ネットキャッシュは５０億円くらい、時価総額は２５０億円強。ＰＥＲは７．５ですが、実質的には６くらいかな。成長力のある不動産業としては、「やや」安いという程度・・・・「バグっている値段」というほどではないね。
大きく買うにはちょっとなあ、という価格帯です。・・・・が、この銘柄、ほとんどの利益を４Ｑにたたき出します。２Ｑ３Ｑとショボイ決算があれば、買い場もできるでしょう・・・・それまで、ガマンかな。標準化しない四半期決算、ばんざい。
今日も、ステキな銘柄に囲まれた良い１日をお過ごしくださいね。
こんにちは。
最近不動産関係の記事が多いですね。
不動産はテンバガーを出したりしますが、低PER銘柄ばかりなので、それにこだわると不動産ばかりでPF組むことになり、躊躇します。
ファーストコーポレーションが決算出ましたが、いかがですか？
私のここの評価は高配当優待銘柄で、ブログ主様のスタンスに合わない気がしますが。
指標的には割安ですが、株価が上がるイメージもないです。
また、フォーライフとアグレ都市は同期なんですよね。
フォーライフは高配当優待、アグレ都市はプラス成長性あり。
分散せずアグレ都市だけ持ってればいい気がします。
おっしゃる通り低per狙いだと不動産株ばかりになってしまうので今年の前半は買い控えてたんですが、、、結果として買い控えない方がよかったな、と後悔しているところです。
ファーストコーポレーションは、時間にしたがって売上計上できる建設業は順調であり、不動産事業は波があって当然ですから、１ｑ決算は特に問題視してません。中計も意欲的なので、少なくとも成長意欲はあるとみられ、配当だけの銘柄とは思ってないです。
フォーライフもそこそこ順調に成長しており、何より安いので、アグレと優劣をつけるのは難しい気がしています。
今年はあまり銘柄間に優劣は厳しくつけず、ゆるく分散していきたいと思ってます。