キーパー通期決算！
キーパー通期決算！
どうでしたか？
あれ、これ決算資料じゃないでしょ？
決算資料の方は、特にコメントないし・・・下方修正どおりの着地。原因はラボの人件費増。でも、それも先行投資だから仕方ない。
えー、来期の業績予想は？
売上１９％増、営業利益１４％増予定。利益率１％低下だけど、ラボの売上割合が増えるからかな？よく分かりません。下方修正後だから控えめに出したのかもしれないし、分析するところはありません。
で、出光と提携？これは何？
すごいことがさらっと書かれてます・・・出光との提携店舗を２年後に２０店、６年後に１５０店。それらを含め、キーパーとしては６年後に５００店。
決算は特にサプライズなし・・・当たり前だけど。さらっと中計以下の業績予想を出してきたのは、あたしとしては予想外だったんですが、控えめにだしたのか、現実をみたのか・・・・・。
「そんなことより」出光との提携がヤバイですね。出光のＳＳなどを生かした新業態の「コーティング洗車専門店」が１５０店。
現在キーパーは１３０店ですから、あと２２０店を６年で建てる。一年あたり３０店。
提携店とFC店が直営の３分の１の利益だとして、さらに５００店中２００店が提携店orＦＣ店だとして・・・・合計５００店は直営店換算３６６店。となれば利益は今の３倍弱に・・・・。あれ、海外もあと１００店できるんですよね？
今回の人件費増をみても、３０店以上を直営で出しつづけるのはちょっと辛いと思いますので、提携店とＦＣ店がうまくワークするといいですね。
キャッシュはきちんと稼げていますが想定の範囲内。成長率を下方修正しようか・・・・利益が６年で３倍弱になるとなると、ＣＡＧＲは１９％・・・・以前は２０％成長と算定していたところを保守的に１８％に下方修正してバリュエーション計算し、適正価格６４００円前後と修正しておきます。
さて、株価は、中計下方修正を受けて下がるのか、出光との５００店を受けて騰がるのか・・・・中期的にはどうみても後者だと思っているので、高見の見物と行きたいです。
がんばれキーパー。そして南海トラフ地震の発生だけはやめてください・・・・。
今日も、ステキな銘柄に囲まれた良い１日をお過ごしくださいね。
suriaさん、こんにちは。
keeperさん、提携irのpts反応薄いですね。
地合い次第では売り気配スタートも！？
私が保有しているロードスターとグリムスも決算発表ありました。
ロードスターはビルの仕入れがうまくいってないのか！？
物件数が横ばいです。ただ、規模の引き上げに言及しているので、数で稼ぐという今までのスタイルから脱却するのかもしれません。
しかしながら、ロードスターにとって円高と金利上昇は追い風にはならないと考えており、仕入れも疑義があります。
suriaさんはホルダーとしてロードスターの決算をどう評価されますか？
また、グリムスは相変わらず決算の数字はいいですね。
地味で為替や気候等外部環境に左右されますが、いい銘柄です。
今後円高でコストが下がりそうなのもよし。
しかしながら、株価は伸び悩み気味。
決算の見栄えは悪く、売り気配が予想されますが、過去のperやpbr水準からみても割安に感じます。
suriaさんから見てグリムスはいかがでしょうか？特に懸念点等があれば教えてください。
こんにちはー、ロードスターは３ＱからひらまつのホテルがＢＳにのるので、仕入れはとりあえず大丈夫だと思います。
決算そのものは予定通りというところで、計画通りという意味では順調と思います。
グリムスは、、、ひさしぶりに見たのですが、per 11ですか、驚きました、、、ちょっと安すぎますね。決算そのものは、燃料調整費の期ズレということで、内容はわるくはないと思いました。
とはいえ、損益がある程度電力市場に左右されてしまいますし、ドル箱の事業用太陽光発電は、伸び代がどこまであるのか、良くわかりません。所詮フロービジネスです。あたしとしては手を出すつもりはないですし、株価が低いのも同じ理由じゃないかしら。それにしても安すぎですけどね。
suriaさん、返信ありがとうございます。
ロードスターはなにか言いたげな気がしますが、気のせいでしょうか？
それとも、近日中にロードスターの決算記事で懸念等に触れられるのでしょうか！？
そうなんですよ、グリムス安い！
確かにフロービジネスですが、昨今の電力市場の混乱で淘汰された会社が多い中、生き残りつつ成長してきた力は伊達じゃないと思ってます。
ちなみに、プレミアグループの株価が戻り切らないのは先の決算を受けて市場評価が下がったからでしょうか？
いえ、別に現時点でロードスターに懸念はありませんヨ。
プレミアグループは、、、ただの需給かと思います。出来高が少ないので、機関投資家が戻りにくいし、戻るのに時間がかかると思うんですよ。
適正価格は6400円前後、前より弱気に見えますがやはり現実的には7000円超えの高値更新は厳しいという見方でしょうか？私としては5000円くらいが現実的だとみてます。
んー、keeper信者としては全然強気なのですが、計算上、そうなっちゃったんですよね。
自分が気に入らない結果こそ書かなければ、と思って記しておきました。
一年単位の話なら、まずは５０００円くらいとあたしも思います