キーパー技研７月の月次をよむ
みなさん、生きてますか（笑）
まあ、あたしのマイナス５０００万円のポートフォリオ（８月６日９時２０分時点）をみて、元気だしなよ。
株価は異常な動きをしていますが、金利がさがって円高になるなら、明らかにキーパーには追い風ですので、無視して月次を読んでみましょう。
まず既存店です。前年比９６．７％、原因は東日本の長雨ということで、まあ、３％前後のプラスマイナスは許容範囲内だと思います。人時生産性もさがっていません。マイナス３％がずっと続くようなら「天候が影響」説の真偽を疑わなければなりませんが、まだそこまでの段階ではないでしょう。
次、新店。全店売上から既存店売り上げを引くと、約１．１億円であり、１店８００万円くらいの売上。ラボとしては平均的なところです。全店で＋５％は寂しい結果ですが、新店というより既存店特に東日本の影響が大きかった、というところかな。既存店を前年比プラスマイナスゼロ％とすると、全店で＋１０％ですからね。
製品事業は、相変わらずトヨタがばく進していて、頼もしい限りです。
あとトピックとしては、ＦＣの売上の項目が追加されました。来期から、ＦＣ店の増設も本格化していくっぽいので、その布石ですね。１店８０万円計算ですが、おそらく売上がそのまま利益になると思われるので、直営店とはＰＬへのインパクトが違います。
直営店の営業利益率を２５％とすると、１０．５億×２５％＝月２．８億円の営業利益、１店あたり月２３０万円の営業利益。FCは、「FC売上＝営業利益」とすると、１店月８０万円の利益。ＦＣ３店で直営店１店分利益に相当、と暫定しておきます。
来期は、直営が３０店増、ＦＣがおそらく２０店程度増（たぶん）なので、直営店３６店増に等しい効果が得られる・・・はず。
さてさて、ＦＣ展開の加速、海外展開の加速など、決算発表が待たれます。ま、株価は半年くらいは回復しないでしょうが・・・・
今日も、ステキな銘柄に囲まれた良い１日をお過ごしくださいね。
おはようございます。
いつも記事本当にありがとうございます。
コロナの時もスリア様に救われ、今回も救われております。
（スリアの評価損にという意味じゃなく記事内容にです笑）
上げながら下げていくのをコロナで経験してますので、どこかでキープしていた現金をぶっ込んでみます笑
今後ともよろしくお願い致します。
ありがとうございます、そして現金があるのがうらやましいー！！コロナを経験していると、今回の騒動（？）を乗り切るのもラクですね。
更新、がんばります！！！
suriaさん、こんにちは。
keeper、謎のストップ高。
少なくとも月次からはストップ高する内容ではないはず…
地合いでしょうか！？
割安すぎなのでストップ高でも驚きませんが…
日経は暴騰。
流石に上がりすぎで、明日以降反動で下がるのでは？
為替も一晩で円安に振れすぎてるのも不可解です。
最近は午後暴落する傾向にあるので様子見ですが、個人的には一時的反発かと思います。
今回の下落要因は円高と米国株安。
ismが多少上振れたぐらいじゃ根本的な解決にならず、米国が利下げすれば円高に振れ、今までのアメリカ経済好調→利下げ遠く→円安→日本株高みたいな最高の流れはないはず。
明日以降の日本株はどう予想されますか？
ちなみに、keeperは輸入品と海外売上ありますが、どちらも為替の影響を受けるレベルではないみたいです
こんにちはー。ナゾすぎて、今回の暴落は意味のある動きではないことは明らかだと思います。理屈で分析する意味がない類のものかと。
ブラックマンデーもそうでしたけど、材料らしい材料のない、ただの調整、、、
１、２週間は乱暴な上げ下げしつつ、半年たたずに元に戻ると予想です。
パニック相場でしたね。
リーマンとかコロナのような理由付けが難しい暴落でした。
月曜の大引け成でKeeper、マークラインズ、プレミアを仕込み、結果的に現在のところ底を拾った形になりました。今回が大底だといいんですが、円高や金利上昇を嫌って外国勢が日本株から撤退するとダラダラ下げる相場になるかもしれません。
SuriaさんのKeeper講評にはいつも助けられています、含み損は売り勢以外は皆同じだと思います。数ヶ月？数年後？に笑うのは我々ですので、頑張っていきましょう！
ありがとうございます。月曜日に拾いましたか・・・・神と呼ばせてください（笑）
suriaさん、こんにちは。
企業の株価に自信がなく、お力をお借りしたいです。
suriaさんの主力銘柄の下値余地を伺いたいです。
ただし、成長率厳しめです。
keeper、プレミアグループは今後成長率が鈍化し、10%で推移し続ける場合、ロードスターは成長なしと仮定した場合、いくらの株価が適正なんでしょうか？
特にkeeperは今回の月次が10%増なので、なくはないシナリオかと思います。
こんにちはー。
こころみに計算してみましたが、
キーパー 今後５年の成長率１０％、その後の成長率５％で計算すると、理論株価４９００円になります。だいたいにおいて理論株価＞＞株価であり、理論株価の３０－４０％引きで買うべきですが、そうすると、ちょうど、「３０００円前後ならそろそろ買い始めるか」という感じですね。逆に言うと、３０００円前後で買うなら、成長率１０％でもペイすることになります。
プレミアのほうは、理論株価１６００円となりました。上記の理屈を考えると、エントリーは１０００円あたりから、となって、ようやくフェアバリューあたりかな、という感じでしょうかね。ただ、「過去４年のローンの収益を逐次計上していく」という会計の性質上、プレミアの今後５年程度の成長率が１０％になる可能性は限りなくゼロに近いと思いますけど・・・・。
ロードスターはおそらく資産価格で株価が決まるので特殊だと思うのですが、もっているビルの価格からすると、２２００円あたりで適正価格だと思います。
誘導するつもりは全然ありませんが、以上からすると、やはり値段的にはキーパーかなあ、という感じです。
なお、現在の相場は、明らかにファンダメンタルズを無視しています。昨日キーパーはストップ高でしたが、一昨日と昨日でファンダメンタルズに１５％の差が生じる事情変更はいっさい生じていません。こういう相場の時は、理屈を超えた動きをしますので、「理屈で下値余地を考える」というのは、「株価の底値をあてる」ことにはなりませんので、ご注意ください。ただのランダムウォークです。
suriaさん、ありがとうございます。
keeperは月曜日の3000円割れは天与の買い場だったんですね。
プレミアグループはストックビジネスですし、かなり乖離してますね。
今の1800円弱は成長率から見ても割安でしょうか？
やや割安ですが、飛びつくほどではないかな、、、という感じですかね。ぜひ、ご自身でも計算してみてください！
私は逆にプレミア買い増しています。この相場はスイングしながら美味しくいただきます。管理人さんはプレミアまだ保有しているならキーパーに乗り換えのチャンスでは？
keeperには絶対の自信を持っていますが、究極的には投資結果にランダムな要素が入ることは否めず、よってあたしが間違っている可能性は常に考慮しておきたいと思います。
ということで、もうkeeperを増やすことはしません、、、したいけど。
この相場で回転できないのはきついですね。キーパーは決算前なので静かな値動きが良いです。とにかくまずは決算終えてからです。
suriaさん。いつも楽しく拝見しています。
ひとつ質問なのですが、suriaさんはホールド一択という感じですが、その戦法に至った理由は何でしょうか？割安成長銘柄はやはり上がってもすぐに戻ってきたりすることもよくあるので、適当に利益確定しつつ、安くなったら買い増し、上がったらいくらか利確する。みたいな方法が良いんじゃないかな、なんて思ったりしてる今日この頃なのですが。。ご意見聞かせて頂ければ嬉しく思います。
そうですねえ、、、やはり、一番は、そういった値動きは予測不可能、と思ってるからですね。今回の暴落もまったく予想しないタイミングで起きました。
あとは、結局、「これから騰がる」と思って買ってるので、少しといえど売った後で騰がるのは耐えられませんね、、笑
suriaさん、こんにちは。
決算より、出光とのirにビックリ。
業績への影響軽微なの！？
そんなはずないと思うけど…
ただ、出店加速するのはいいですが、人と質を保てるのかは不安ですね。
ロードスターは物件の積み増しが…大丈夫なんですかね？
こんにちはー。
うん、軽微じゃないですよね、５００店！会長ブログに、「トレーニングセンターを充実させれば直営じゃなくても大丈夫」みたいなことが書かれ、今期はフランチャイズの新店舗も加速していきますので、経営が微妙な出光傘下のＧＳをkeeper認定店にコンバートするとか、そんな感じじゃないかしら。新業態、とか書いてありますし。
しれっと中計下方修正してるのが気に入りませんが、新中計はすごいことになりそう！
ロードスターは３ＱからひらまつのホテルがＢＳにのりますので、なんとかなるんじゃないでしょうか。まあ、ギリギリではありますね。
やはり軽微じゃないですよね。
中経下方は個人的には織り込み済みです。
出光との提携でkeeper信者になりそうです 笑
ただ、週明けはどっちに動くかわかりませんね。
悪材料出尽くし！とか言ってナゾの上げをするか、中計下方修正に反応するか、、、
株価はほんと分からんですわ。
本当ですね。
寄りで叩き落として上げるもあるし、逆もまた然り。
いずれにせよ、中長期では今回の提携irは楽しみしかありません。
suriaさんが株を買えるのはkeeperの配当待ちですか？
そうですねー、もうリバランスもできませんし。
まあ、２０３０年５００店なら、持ってるだけで大金持ちですから、ぼっーとしてるだけです。遅くとも、来年の新中計発表時に５００店を織り込むことでしょう！
決算は私ので予想より良かったので一安心。この株価でハードルも低かったので私的には合格です。出光興産との業務提携はサプライズでした。
そですか！確かに出光はサプライズでしたね。