近くの定食屋さんでカキフライ定食があります。あたしはウブなことに、そこの店主さんが毎日カキを仕入れているんだと思っていましたが、おそらく違うんですね・・・・こういった卸から、「あとは揚げるだけの冷凍カキ」を２０粒２０００円で買う。４粒ずつばらして揚げて、ごはんとお味噌汁とお漬物つけて１１００円でカキフライ定食のできあがりってわけです。もっと家庭的なお店かと思ってたのでショック・・・・冷凍食品を揚げてるだけですか。


で。


ＰＥ１３．４、ネットキャッシュ７億円、時価総額３３億円なので、ＰＥ１０．５。今後もそこそこ成長すれば元がとれそうな値段ではあります。

この会社主力は冷凍食品ですが、今後、生鮮食品やドリンクにも広げていくそうです。

メニューのみならず、顧客層も。小さい居酒屋は８万件、うちミクリードの顧客は１万件。まだまだ伸び代があります。８万件をとったら、次は飲食店４３万件まで広げます。

広げるところは広げるんですが、ミクリード自体は商品開発に特化し、物流は委託。社員は３０名しかいません。締めるところは締める。

さて、懸念点。

大株主が、スカイグループＨＤが２３％・・・「カクヤス」の親会社です。次が食品卸の国分グループ１８％。社長さんは創業社長じゃないんですね。業績予想も、上方修正前は４％増益予定、でした。物価上昇を考えると、ほとんど伸びてないじゃん。そりゃ、ＰＥＲ低いわ。

仕入元は４０％が株主の国分グループ。

販売先は１０％が株主のカクヤス。ただし、上場時点では２０でしたので、これは販路拡大に応じて下がっていくでしょう。仕入について、きちんと値段交渉できているのかな？

総合すると、今後、「がっつり成長させよう」という野望があるかどうか、ちょっと微妙だと思います。成長させるということは、仕入れを値切って原価を圧縮し、卸先に価格転嫁することと同義ですが、いずれも大株主相手ですね。創業社長ではない社長さんにそこまでのガッツがあるかどうか。いま時価総額３３億円ですが、今後一桁％前半の伸びだと、ただの「割安で成長しない株」のままです・・・・。

ちょっとだけ買って、様子見、かな・・・・？

今日も、ステキな銘柄に囲まれた良い１日をお過ごしくださいね。